Essie2022-08-23 15:33:07

你好，选项A中说的SR and relative value指的是“Sharpe ratios help investors focus on the relative value added by active management.”这句，它说夏普比率帮助投资者关注主动管理的相对增值。SR=Rp-rf/Rp的标准差，没有体现主动管理。IR=主动风险/主动回报，体现了主动管理，所以应该把这句话里的Sharpe ratio换成IR才对，所以A不对。
选项B中说的absolute versus relative return measures，指“The information ratio is a measure of relative expected or realized reward to risk, whereas the Sharpe ratio measures the absolute risk–return trade-off of a portfolio.”，它说信息比率是衡量相对预期或已实现风险回报的指标，IR从expected和ex-ante事前和事后角度都是可以衡量的，而夏普比率衡量投资组合的绝对风险收益权衡。夏普比率的分子是Rp-rf，所以衡量的是绝对风险收益。这句话是正确的。