RL2022-08-22 21:31:59
RL1.为什么因子模型里面的残差项要强调均值为零呢？2.能否说下为什么bj之和为1，b权重是怎么得来的？
回答（1）
Essie2022-08-23 14:40:07
Essie你好，1.这个问题会和数量有一些联系，多因子模型本质是回归得到的，不能用模型中因子解释的部分就会出现在残差之中，残差会均匀的分布在预测出来的这条回归直线的两端，所以残差的均值为0。
2.历史风格权重bj是通过约束回归得出的，约束条件为权重之和等于100%。因为任何债券都可以被截图上公式中的6个因子进行分类，所以约束了权重之和为0，然后通过回归得到各个因子前b的权重。
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