Essie2022-08-22 21:43:28

你好，
1.receiver swaption下面的公式应该是V receiver才对，感谢你的指正。2）不是，F fixed是以互换期权到期时为开始时点，那时市场的固定互换利率。
2.本质没有什么不同，swaption contracts是由swap和option结合的金融产品，swaption是有权利进入一个swap的期权，本质上还是option。
这一页ppt只是展开分别又讲了payer和receiver两个角度，payer swaption是指有权力进入支固定的利率互换的互换期权，receiver swaption是指有权力进入收固定的利率互换的互换期权。
3.在这个题目中求swaption的估值，是折现到0时刻。
4.theta衡量的是期权价值对到期时间变化的敏感性，不是指距离到期的时间，距离到期的时间是T，time to maturity。