张同学2022-08-18 10:59:24
张同学老师，这个BSM的假设，return到底是服从log N还是N分布？纪老师和原版书上是两种说法，哪个正确？谢谢
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Essie2022-08-18 11:50:36
Essie你好，老师说的和原版书不矛盾，老师说的是标的资产follows几何布朗运动，因此资产价格服从对数正态分布，且在这个前提下回报率服从对数正态分布，但是连续复利的回报率是呈正态分布的。见下图原版书。
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也就是说return服从log-N，而连续复利的return服从normal分布，对吗？谢谢
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另外，老师我昨天提的问题没人回答，不知道是否被系统屏蔽了，辛苦解答一下，谢谢
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对的，理解正确。
是衍生科目下的问题吗？我这边看不到你的其他提问，这个问题是最早的一条了。只能麻烦你再把问题贴一遍了，不好意思呀。
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不用了老师，Nicholas老师回答了，谢谢
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好滴，加油呀～
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