蔡同学2022-08-14 22:22:10
蔡同学Price of 60day SP 500 Forward contract 30 Days ago为何是第60天的Forward价格呢？按照英文理解是30天前60天标普500远期合约的价格，那么正常理解就是0时点开始，到了30天，然后后面再30天就是60天，从60天回到30天前，即站在30天时点的60天远期价格，应该直接减1403.22，不用折现30天回来
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Essie2022-08-15 14:12:56
Essie你好，30天前的60天S&P500的远期价格，相当于就是0时刻约定的60天的forward price。当前站在t=30，股指价格为1450.82，0时刻签订的60天远期合约价格FP=1403.22，将这个价格以连续复利的无风险利率3.92%向前折现30天，即可得到t=30时刻的FP价值，因此是1403.22/(e^(0.0392*(30/360)))，然后又因为未来股指会发放股利，所以可以在今天股指的price上进行递减，连续的dividend yield为2.5%，因此1450.82/(e^(0.025*(30/360)))。两者扎差即为t=30时的价值。
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