Cold2022-08-14 20:28:37

老师，关于statement 2,对于一个只包含：一只active fund和一只被动基金（比如完全跟踪指数，active risk=0)的组合而言，active fund的IR=该组合IR，对吗？计算组合的IR时，分子的return of benchmark怎么定呢？如果组合中仅包含一只active fund和一只被动基金，如果该active fund的benchmark与该被动基金跟踪的指数相同，即benchmark相同，那组合的benchmark也就是该跟踪的指数？那么在调整aggressiveness of the active weight时，IR公式的分母active risk与分子被减数active return同比例加减，但是benchmark return保持不变？那随着aggressiveness of the active weight的变化，组合IR怎么可能保持不变呢？