yuan2022-08-14 10:20:33
yuan如何理解CDS price，利差扩大保费不是应该增加吗？
回答（1）
Nicholas2022-08-15 10:50:32
Nicholas同学，早上好。
CDS Price的公式是1+（Coupon-Spread）*久期，那么当利差扩大，CDS Price是减小的。该报价表示利差扩大报价更小的理念，和债券的价格变化同向，因此这时候Short方获益，反之亦然。
CDS Price仅为报价，并不是真实缴纳的保费。
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如何理解CDS报价 和保费时间有什么计算公式吗
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同学，早上好。
我们学过一个公式，是Upfront premium (%) = 100 – Price of CDS in currency per 100 par
代表了两者的相反关系，报价可以类比为期货的标准报价，但是真实交易以期货的合约价格或者是CTD来交易。
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