Essie2022-08-12 11:46:26

你好，VaR的limitation有以下几点：
Subjectivity. 主观性（显著性水平选择1%还是5%具有主观性）
Underestimating the frequency of extreme events. 低估极端事件发生的频率（VaR是分位数）
Failure to take into account liquidity. 没有考虑到流动性（无法变现止损）
Sensitivity to correlation risk. 相关系数的风险敏感性（相关系数会影响组合标准差）
Vulnerability to trending or volatility regimes. 易受趋势或波动机制的影响（例如：波动率变化会影响VaR值）
Misunderstanding the meaning of VaR. 误解VaR的含义
Oversimplification. 过于简单（实务中左尾可能不服从正态分布）
Disregard of right-tail events. 忽略右尾事件
这位老师的视频确实有这样的问题，感谢你的指正，但是另一位老师这部分的讲解非常全面，同学可以针对这部分内容听一下。