用同学2022-08-10 00:13:42
用同学请问老师，这里的continuously compounded return不应该是normal distribution吗，怎么会是lognormal
回答（1）
Essie2022-08-10 11:28:59
Essie你好，老师在视频40分-42分有解释。下图上面是我们通常理解的收益率，而下面是CFA在BSM假设中对return的定义为P1/P0，它的值总是正数，所以说服从对数正态分布。
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这里的return不是指continuously compounded return吧
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是的，continuously compounded return是连续复利的回报率，如果回报率本来服从对数正态分布，那么连续复利后的回报呈正态分布。
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