蔡同学2022-08-09 23:09:57
蔡同学CIRP（covered interest rate parity、UIRP（uncovered-）、forward rate parity、ex ante PPP、Fisher effects，这几个之间的联系是什么呢？可以互相关联吗，有没有方法可以联系记忆的？
回答（1）
Johnny2022-08-10 09:37:49
Johnny同学你好
1. CIRP探究即期汇率S、远期汇率F以及两国利率间的关系，当CIRP不成立时就能套利
2. UIRP探究即期汇率S、预期未来的即期汇率E(S)以及两国利率间的关系，当UIRP不成立时就能通过carry trade来获利
3. CIRP和UIRP同时成立时，forward rate parity就成立了，F是E(S)的无偏估计
4. ex ante PPP，探究即期汇率S、预期未来的即期汇率E(S)，以及两国预期通货膨胀间的关系
5. 当UIRP和ex ante PPP都成立时，国际费雪效应就成立了，两国实际利率相等。
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