Cold2022-08-08 23:18:38
Cold老师好，这个例题中的noncallable bond的YTM=6.0542%,callable bond的YTM=6.4227%，那么二者之差6.4227%-6.0542%=0.3685%就是看涨期权call的价值对吗？OAS是6.4227%还是0.3685%呢？
回答（1）
Nicholas2022-08-09 13:20:34
Nicholas同学，下午好。
0.3685%是含权债券权利call option的利差部分，还需要知道Z-spread，即通过含权债券和基准债券对比求解Z-spread，才能计算出OAS。
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