Nicholas2022-08-08 16:32:37

同学，下午好。
1. 题目情况，这里是判断报表折算外汇敞口的，
汇率转换的风险敞口，讨论Current rate or Ending rate带来了风险敞口，另外Historical rate不会变化，因此不会带来不确定性；
Temporal method：net exposure = monetary assets - monetary liabilities
Current rate method：net exposure = shareholder’s equity
这里适用Curreant rate method，因此net exposure = shareholder’s equity，我们从表格中可以计算出净资产为正数；然后考虑汇率的升贬值，在这里汇率是贬值的，因此带来的是记录在CTA中的折算损失。
2. 同学假设情况，
负债更大，则敞口为负，变为货币升值为损失，而货币贬值为利得。同学的结论正确。