陈同学2022-08-07 14:52:38
陈同学reading 28的32题
回答（1）
Nicholas2022-08-08 17:55:52
Nicholas同学，下午好。
可以分两条线来理解，现在题目的背景是认为远期利率更大，而预期的即期利率更小，
1. 实际情况，根据远期利率折现，则折现率更大，目前的价格更小；
2. 理论情况，根据预期即期利率折现，则折现率更小，目前的价格应该更大。
因此，我们是站在我们预测正确的情况，则较小的当前实际价格会向我们认为的理论方向发展，即债券价格上涨，应该现在买入。
Assignment 2，预计两年期Spot rate curve低于当期Forward rate curve，说明现在市场折现率较高，导致债券价格较低，债券被低估。
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