18****052022-08-07 14:18:54
第37题，请问如何理解Theta的变动趋势？已知1 Theta通常为负，2 随着到期日临近 Theta绝对值变大，且是加速变大， 比如今天Theta=-1，那么明天变为-1.5，后天变为-2，这样就离0越来越远且是加速变远了，那么原文说加速趋近于0，为什么正确呢
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Essie2022-08-08 11:07:52
Essie你好，theta按照定义来说是期权价值对到期时间变化的敏感性，像你说的一样，对于多头来说(long call和long put)都是负值。随着到期日的临近，期权价值下降的越快，所以theta的绝对值变大。
这里文字部分描述的不好，它想说的approaches zero其实是是time value。整句话应该说theta measures decay of time value that typically approaches zero at an increasing rate as the option approaches maturity，就是对的了。不用过于担心，考试的题目会更加严谨。
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