温同学2022-08-01 12:07:37
温同学这是原版书课后题的第一个案例的第一题和第二题，我的问题是同样涉及到求FP的定价，为什么第一道题目里面是（1+rf）^(3/12)也就是去年化，但是第二道题因为是equityindex，所以是复利计算，所以FP=so*e^rft,但是这里是直接用利率乘以0.25，而不是向第一道题是^0.25,z这里又不是利率互换，涉及libor是单利计算的问题，为什么不去年化而是直接乘呢？
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Essie2022-08-01 16:44:12
Essie你好，这两题本质都是在复利，第一题是离散复利，第二题是连续复利。在连续复利的方法下，去年化是r*T，但要注意调整的这一部分是在e指数上的，所以是连续复利，这不是单利。
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连续复利在e指数上，就是单利的计算方法，就是利率*t/T,对吧？
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是的，单独看e指数上它看起来像是“单利”的计算方法，但整体来看e^rT，叫做连续复利。
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