邓同学2022-07-31 18:14:13
邓同学请问老师为什么rho跟call是同向关系？当rate增加，call的价格不是降低嘛？call应该行权可能性降低，价值降低啊
回答（1）
Essie2022-08-01 11:20:43
Essie你好，看涨期权价值=max(S-X, 0)，当无风险利率上升时，折现率上升，执行价格的现值更低，所以看涨期权的价值上升，两者是同向变动的。
- 评论（1）
- 追问（2）
- 追问
-
执行价格的现值更低，所以看涨期权的价值上升.这句话没懂，看涨期权，价格都往下走了，为什么价值还上升？
- 追答
-
比如说欧式看涨期权3个月后到期，执行价格为X，代表投资者是3个月后决定是否行权，以X的价格买入标的资产S。当S>X，看涨期权多头行权，无风险利率上升，说明三个月后行权支付的执行价格折现到0时刻X/(1+rf)^t的值更低了，所以看涨期权的价格更高。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片