Essie2022-08-01 14:57:55

你好，首先说要一下什么是closet index fund，它是指伪装成主动基金，但事实上基金经理做的事情，不过是照着一个股票指数（比如沪深300）购买绝大部分指数中的成分股票，然后自己再稍微做一些小的改动而已，你可以把它理解为市场上的“沪深300指数增强基金”。
这里问哪个statement不能证明是closet index fund，1和3都说明它跟踪benchmark，能证明是closet index fund，理由如下：
1说组合的夏普比率和基准的夏普比率非常接近，这说明跟踪指数的程度较高。
2说投资组合的IR相对较小，IR=active return/active risk，closet index的active return和active risk应该都非常低，所以IR实际上无法确定，所以这句话不对，不能说明组合是closet index。
3说投资组合的主动风险非常低。主动风险低，代表跟踪了指数的程度高。