邓同学2022-07-28 09:24:37
邓同学r19的11题，请问老师为什么是把actual和forecast的差去带入inflation和gdp呢？为什么不是直接带入actual？
回答（1）
Essie2022-07-28 11:16:07
Essie你好，因为这里是利用宏观经济模型来做的，Ri=E(Ri)+b1*FGDP+b2*Finf，b1b2是因子敏感性，FGDP和Finf是GDP和inflation的surprise，用实际值减去预期值得到的就是surprise。
实际通货膨胀超出预期0.2%，实际GDP增长率低于预期值0.5%。根据宏观经济因素模型，截距是预期回报率，那么基金A的回报率是0.02＋0.5×0.002-1×0.005=1.6%，基金C的回报率是0.03＋1×0.002-1.1×0.005=2.65%。所以组合AC的回报率是0.6×1.6＋0.4×2.65=2.02%.
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片