Johnny2022-07-25 02:30:35

同学你好
1. 这个公式是基于无套利定价所得出的，如果F不等于S×(1+rx)/(1+ry)是，就会产生套利机会了，参照下图。要注意的是该公式并不是预测汇率的升贬值，而是用于计算出一个公允且合理的远期汇率，所以它是给远期汇率合约来定价的。至于rx和ry用哪个货币的利率，只需要看汇率的标价方式即可，比如CAD/USD，既然CAD在分子，那么rx就是CAD的利率，ry就是USD的利率，因为rx位于公式中的分子，它就对应于汇率报价中的分子货币，这么记就不会算错。那要是汇率报价改成USD/CAD，那么rx就是USD的利率，ry就是CAD的利率了。
2. mid就是bid和ask取平均数。如果没有提到mid，那么就要看题目是不是会让你用bid或者ask来计算premium，F会有bid和ask，S也有bid和ask，跟着题目指示来计算。