鸡同学2022-07-24 12:04:05
鸡同学这题还是没明白什么意思。。。
回答（1）
最佳
Essie2022-07-25 14:48:11
Essie你好，对于put option，市场价格高于执行价格，期权OTM；call option，市场价格小于执行价格，期权OTM。从表格中可以看出期权的执行价格越高，隐含波动率越低。无论对于put还是call，它的价值都和波动率成正比，波动率越高，期权的价值越大。
一般hedge用的是put option，所以A选项中the OTM to hedge指的是put option，描述的就是执行价格较低的put option，隐含波动率更高，期权价格也越贵。后面半句指的是OTM的call option，也就是执行价格越高的期权，隐含波动率越低，期权的价格也越低。所以前者的成本is more expensive than后者。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片