鸡同学2022-07-24 11:52:36
鸡同学这段表述我对着冲刺笔记的公式看也没有很好理解，能在讲解一下吗？
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Nicholas2022-07-25 17:46:24
Nicholas同学，下午好。
1. 波动率方面，Ho-Lee Model和Vasicek Model中说明波动率在分析期间保持不变，而CIR模型考虑了波动会随时间发生变化；
2. 利率模型的结构方面，三个模型的结构是相同的，有漂移项和随机项；
3. CIR和Vasicek Model是Equilibrium Term Structure Models，均衡模型，是指基于资金市场处于资金需求等于资金供给的完美状态下，所得到的利率水平即为均衡利率水平，因此假设短期利率随时间收敛到长期利率。Ho-Lee Model不属于均衡模型，没有该假设。
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我看KWF模型好像也有漂移项和随机项，这一点是不是四个模型的共性？
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同学，早上好。
同学的理解是正确的。
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