Nicholas2022-07-25 17:01:41

同学，下午好。
这个是要考的，
15.    bond7是浮动利率债券，Capped at 5%。浮动利率是针对Coupon rate，因此Capped at 5%也是针对Coupon rate。即Coupon rate最高是5%。
结合表格6二叉树计算。
6.3679%节点，Coupon rate只能取5%，105/1.063679=98.714，其他节点计算方法一致。计算结果是99.697。
16.    Bond8是浮动利率债券，Floored at 3.5%。浮动利率是针对Coupon rate，因此Floored at 3.5%也是针对Coupon rate。即Coupon rate最低是3.5%。
结合表格6二叉树计算。
6.3679%节点，Coupon rate可以取6.3679%，106.3679/1.063679=100，其他节点计算方法一致。计算结果是100.485。