赵同学2022-07-15 20:14:45
赵同学组合 官网题 1. 图二这道题 您给我讲下forward—looking beta 这是什么策略？2. 图三题 不考虑position limit 和stop-loss limit么？
回答（1）
Essie2022-07-18 18:27:07
Essie你好，1.beta就是因子的敏感性，这里说使用前瞻性的beta去衡量权益市场变动对个股的敏感性。其实就是多因子模型中将因子的敏感性，加入了分析师对未来的预期。如果衡量的是权益市场，最合适的就是用beta。2.这里不需要考虑position limit和stop loss limit，因为文中并没有对于这两项的硬性条件，唯一有要求的就是minimum required return，它是11%，所以回报率低于11%的lending group是不符合要求的，cash flow的回报率为1200/120=10%，是唯一不符合要求的一个。
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