188****93182022-07-15 15:13:48
188****9318老师这道题知识点是什么？麻烦补充一下。讲解一下这题。谢谢。
回答（1）
Essie2022-07-15 17:37:58
Essie你好，本题考查的是希腊字母，关于delta和gamma的理解。
delta是期权价格对标的资产价格微小变化的敏感，gamma期权的delta对标的资产价格变化的敏感性。delta是股价的一阶导，gamma是股价的二阶导。如果要完全对冲股票价格波动的风险，那么需要同时考虑一阶和二阶的影响，所以1份期权，对应delta+gamma份股票。
这题有些偏离考纲，因为考纲中只要求掌握delta对冲，即一份股票，对应1/delta份期权。1份期权，对应delta份股票，不考虑gamma的影响，这题了解一下就好了。
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