188****93182022-07-13 10:19:13
188****9318delta hedge 的结论是什么？这道题不应该是：LONG 1/delta put option或者sell delta call option？？？
回答（1）
Essie2022-07-13 12:31:04
Essie你好，delta hedge的结论是，持有一份股票，需要用1/delta份期权对冲。持有一份期权，需要用delta份股票来对冲。
看涨期权的delta是0.5952。用于对冲100,000股的看涨期权数量计算为1/0.5952 = 168,010。股票的delta为正，看涨期权的delta也为正，因此需要卖出看涨期权数量为168,010个，所以这道题应该选A。
如果用put option来对冲，看跌期权的delta为负，那么应该买入看跌期权，份数为100,000/0.4010=249,377份看跌期权。
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