Essie2022-07-04 11:31:40

你好，本题考查的是期权中delta值的应用。
delta是在衍生科目中学习的，delta是当其他因素保持不变时，期权价格对标的资产价格微小变化的敏感性，相当于是一阶导。随着标的股票价格的上涨，期权从OTM变为ITM，切线的斜率不断增大，从0到1，所以call option的delta为正。而put option相反，股票价格的上升，期权从ITM变为OTM，切线的斜率从-1变化为0，所以put option的delta为负。
对于本题而言，由于目前是追踪指数，指数的delta为1，现在是要降低到0.9。call option的delta为正，可以通过卖出call option来降低delta。put option的delta为负，可以通过买入put option来降低delta。因此本题选B。