鸡同学2022-06-30 07:40:49
鸡同学为什么roll_return对短期影响小，对长期影响大呢？
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Essie2022-06-30 10:55:55
Essie你好，根据下图，假设每月进行一次转仓。在短期内近月合约和远月合约的价格差距相对不大，roll return的波动也会相对温和一些，所以偶尔进行一次转仓对整体回报的影响不会很大。但如果是在长期内，不断的进行转仓，转仓成本会被叠加放大，所以实证经验，从长期角度来看，roll return对整体收益的影响会比短期大。
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