圆同学2022-06-28 22:31:28
圆同学第4题a选项active share到底是个什么玩意儿？讲义上有这个词儿，但是没有具体的解释，希望能补充一下。
回答（1）
最佳
Johnny2022-06-29 10:01:50
Johnny同学你好，active share衡量你的投资组合与对benchmark的偏离程度。比如benchmark是60%股票和40%债券，那么要是你也投资60%股票和40%股票那么就是完全复制大盘。要是你投资50%股票和50%债券，那么就产生了active share，因为组合里面资产权重与大盘发生偏离。要是你投资30%股票和70%债券，那么active share就更大了，偏离更多。所以Active share和active return不同，active share是组合持仓偏离于benchmark的程度，而active return是投资组合的收益率减去benchmark的收益率。
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
B选项的surplus也就是资产MV-负债MV,与VaR有什么关系呢？？
- 追问
-
B选项的surplus也就是资产MV-负债MV,与VaR有什么关系呢？讲具体讲讲，这东西课上没有细讲，现在做题很陌生，很糊涂
- 追答
-
同学你好，surplus at risk是VaR的一种运用，在养老基金中用多个比较多，它是衡量在多少概率下，资产会小于负债。比如在一年中有5%的可能性，资产会小于负债，或者有1%的可能性，资产会小于负债。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片