鸡同学2022-06-27 13:05:19
鸡同学这题的答案算出来理论上应该是在第60时点，但是估值是在30时点，虽然答案差不多，但不是应该把答案的数字再折现回30时点吗？
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Essie2022-06-27 14:09:41
Essie你好，计算出来的答案本身就是在t=30的时点呀。当前站在t=30，股指价格为1450.82，0时刻签订的FP=1403.22，将这个价格以连续复利的无风险利率3.92%向前折现30天，即可得到t=30时刻的FP价值，因此是1403.22/(e^(0.0392*(30/360)))，然后又因为未来股指会发放股利，所以可以在今天股指的price上进行递减，连续的dividend yield为2.5%，因此1450.82/(e^(0.025*(30/360)))。两者扎差即为t=30时的价值。
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