叶同学2022-06-21 23:43:13
叶同学第1个公式，也就是得出112.164的公式，为什么不需要减去AI （T）
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Essie2022-06-22 13:46:29
Essie你好，答案中用的方法和我们基础班里学的公式有些不同。答案中第一行计算的是0时刻购买债券所付出的成本，第二行是以期货的形式购买所付出的成本，所以他的AIt是加在了第二步中，即CF*Q0+AIt=0.9*125+0.2=112.7。
你用基础课中学的公式也可以，基于无套利定价得到的T时刻的公允价值为：FP = (1 + 0.003)^(3/12)*(112.00 + 0.08) - 0.2 - 0 = 111.9640，在这一步中减去AIt，然后计算债券期货合约标的资产的价格为：0.9*125=112.5，然后两者扎差再折现也能得到相同的答案。
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