陈同学2022-06-19 18:13:34
陈同学衍生品的34章第8题是不是答案有问题？最后一笔现金流，需要从第三年折回第二年计算吧？是不是最后一笔CF没有折？
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Essie2022-06-20 11:25:30
Essie你好，这题的答案没有问题。根据题目信息可知这里是个2年期的利率期权，第二年的利率确定后只用和行权利率2.75%比较即可，然后从2折现到1，1时刻折现到0时刻。
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但是现金流发生的时间不是第三年吗？第二年只是确定利率的时间点，并不是settle的时间。
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从理论上，你说的是对的，实际中现金流发生的时间确实是在第三年，但是原版书中的例题和课后题都对此进行了简化，没有考虑现金流实际发生的时间，直接用利率进行比较后得到了C++，C+-及C--
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