赵同学2022-06-19 15:17:34
赵同学R43第6题答案中6%与1.217%相加得出portfolio的Rp-Rf，为什么6%不需要乘以benchmark的权重-0.014？
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Essie2022-06-20 14:56:23
Essie你好，因为6%指投资基准在组合中所带来的全部回报，所以不需要再乘以权重了。1.2%乘以了权重，是因为1.2%是主动回报，即比基准高出的那部分的回报，所以要在这个回报上乘以主动管理的权重。
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benchmark贡献的return不应该是6%*（1-1.4%）吗？要不怎么体现short1.4%的benchmark呢？
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short 1.4%的benchmark去多投资了1.4%的Indigo Fund这一点没错。投资Indigo Fund的超额回报是1.2%，也就是说在基准回报的基础上，通过short1.4%的benchmark去多投资了1.4%的Indigo Fund所带来的回报比6%高出了1.2%，所以基准的6%的基础上加入预期主动回报1.4%*1.2%就是总超额收益。
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