Gakki2022-06-18 22:10:49
Gakki请问R43的第11题怎么做？
回答（1）
Essie2022-06-20 14:19:16
Essie你好，题干中提到的closet index fund就是伪装成主动基金，但事实上基金经理做的事情，不过是照着一个股票指数（比如沪深300）购买绝大部分指数中的成分股票，然后自己再稍微做一些小的改动而已，你可以把它理解为市场上的“沪深300指数增强基金”。
这里问哪个statement 不能证明是closet index fund，1和3都说明它跟踪benchmark，能证明是closet index fund。
1说组合的夏普比率和基准的夏普比率非常接近，说明跟踪指数的程度较高。
2说投资组合的IR相对较小，如果主动回报很小，主动风险较大就会使IR较小，这会和基准的偏离较大，所以B不对。
3说投资组合的主动风险非常低。主动风险低，代表跟踪了指数的程度高。
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为什么2不对我还是没理解
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IR=active return/active risk，closet index的active return和active risk应该都非常低，所以IR实际上无法确定，所以这句话不对，不能说明组合是closet index。
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