张同学2022-06-18 21:13:01
张同学算国债期货价格时减去的FVC和AIt分别是什么，AIt还可以理解是合约执行到股利发放时段在coupon中的占比，FVC又是什么
回答（1）
Essie2022-06-20 14:09:36
Essie你好，AI是应计利息，是债券自上一次付息后累计未付的利息。债券半年付息一次，所以分母为180天，在进入合约前30天，债券刚付过息，也就是说下一次付息在150天以后，但是期货合约的期限只有90天，所以30+90=120天，这些时间就是持有但拿不到利息的时间，所以最终我们要计算的AIt是120/180*coupon。
FVC是收到的利息复利到合约结束时，其公式为FVC = coupon*(1+rf)^t，t指收到coupon到合约结束的这段时间。本题在期货合约期间并没有coupon的发放，所以FVC这一项为0。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片