Essie2022-06-21 00:15:14

你好，
用当前的市场价格market option price，以及BSM模型中需要的其他参数(rf, s, k, T)，倒推出来的波动率是隐含波动率implied volatility。
如果现在要求的是option price，那么我们输入的BSM模型中的参数就是(rf, s, k, T和历史波动率historical volatility)，求得的是理论上的期权价格。
当前市场上看跌期权的价格为market price of put。
通过模型计算出来的理论上的看跌期权的价格为implied price of put。通过模型计算出来的都是implied。
应该是black model下，看跌期权的价值为7.4890，但实际是black model下还是BSM model下不影响做题，只用拿模型计算出来的期权价格和市场上的期权价格比较就好了，期权的市场价为7.20。说明根据市场价格得到的隐含波动率小于历史波动率。其中，历史波动率是真实发生的波动率，隐含波动率是根据期权价格代入BSM模型反推出的波动率。波动率越高，期权的价格就越高。