Essie2022-06-20 23:09:48

你好，这题原话问的是“the per share value of Troubadour´s short position in the TSI forward contract three months after contract initiation”，即Troubadour的TSI远期合约的空头头寸，在合约开始三个月后的每股价值是多少，因此问的是value不是price，而且中文解析中也写的是价值呀。
根据表格3中的内容，站在t=3是，未来3个月会收到dividend 1.5，当前TSI的价格为245，所以(245-1.5/(1+0.325%)^(3/12))*(1+0.325%)^(6/12)=243.8966，这是3个月后市场上TSI远期合约的价值。
0时刻签订的合约价格为250.562289，当前市场上签订一份反向合约的价格243.8966，因此可以计算出t=3时刻的头寸价值，即(250.562289-243.8966)/(1+0.325%)^(6/12)=6.6549.