赵同学2022-06-15 00:34:39
赵同学您好，无套利定价option的方法中的h（delta）应该是会变化的吧，所以整个公式中的h如果都是一个的话是不是不太对呀，比如我有两期的话，第一期的delta和第二期的delta不一定是一样的吧
回答（1）
Essie2022-06-15 09:37:31
Essie你好，是的，delta是会不断变化的。从第一期到第二期如果标的股票价格改变，delta也会改变。即使标的股票价格不变，随着期权走向到期日，delta也会改变。随着delta的变化，构造delta-neutral投资组合所需出售的看涨期权的数量也会发生变化，所以才有了动态对冲。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片