加同学2022-06-08 22:27:46
加同学请问老师，麦考利duration和modified duration公式是什么呢？一级考完太多年了，再加上基础也不好，这两个还请老师再给讲解一下，谢谢！
回答（1）
Essie2022-06-09 09:47:12
Essie你好，见下图，MacD是以折现现金流为权重的，现金流回流的平均时间。ModD对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。这种比例关系是一种近似的比例关系，以债券的到期收益率很小为前提。是在考虑了收益率的基础上对麦考利久期进行的修正，是债券价格对于利率变动灵敏性的更加精确的度量。
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