张同学2022-06-02 15:36:29
张同学老师，reading40 第3题，没看懂答案中说的C选项错在哪了？另外题目中说了VAR of 6.5 million at 5% for one day，那么B选项中没体现one day 也对吗
回答（1）
Essie2022-06-02 16:03:06
Essie你好，C说的是95%的情况下portfolio都会expected to experience a one-day loss，只是这个值no more than 6.5 million。
95%是从分位点的右边来考虑，而分布的右尾是gain，也就是说从95%的情况来看，并不一定会发生loss，还有会gain，这里C就忽略了gain的可能性。
所以正确的说法是“ 95% prob下，if loss, max loss是多少”。或者说有95%的概率，所得的回报会大于-6.5 million（包含损失与盈利），而C当前的说法是95%的情况都会出现损失，只是损失不超过6.5m，所以是错误的。
对比AC的说法，只有B的说法是正确的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片