圆同学2022-05-07 19:32:44
圆同学本题答案是一种思路，未必合适，原因如下： Brown and company预计6个月内会完成yield curve反转，而表格二中的债券下边有备注有整整三年的剩余期限，所以应该着眼于未来6个月的事情。利率曲线反转，我的理解是表格一中的1和3的spot利率调一下位置，因为着眼于未来6个月，那只需要关注第1年的spot rate的变动趋势，从现在的6个月内的1%到1.2515%，说明未来6个月内利率是呈上升趋势的，反转嘛就应该有个反转的样子。利率上升，put option会逐渐进入in the money状态，所以本题应该选择C……我的理解，哪里有错的地方吗？
回答（1）
Essie2022-05-08 14:36:15
Essie你好，你说到的这种情况也算一种可能性，但是就把这道题目复杂化了。而且像你说的，收益率曲线发生反转，反转的形式也可能是在未来6个月一直下降，导致未来的长期收益率更低，但是题目对此的描述很短，仅有一句“forecasting that the yield curve could invert within the next six months.”，并没有给我们其他的条件和假设，所以我们简单的根据题意认为未来的利率是会下降的。
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