Essie2022-05-04 20:10:52

你好，
本题让我们计算effective duration，公式为(P- — P+)/(2*delta curve*PV0)
根据表格1，AI债券初始价格是100.2，也就是说PV0已知，delta curve是收益率曲线变化的幅度30bps，也是题目的已知信息，所以我们现在要计算的就是P-和P+。
题目中给出信息“the AI bond is currently trading at an option-adjusted spread (OAS) of 13.95 bps relative to the benchmark yield curve.”所以需要在表2和3的每个利率节点上加13.95 bps。得到表2和3中的新的二叉树。
然后根据表2，AI债券利率下降30bps和经OAS调整后二叉树，求出（P-)=100.78
然后根据表3，AI债券利率上升30bps和经OAS调整后的二叉树，求出（P+)=99.487
最后将所有数字带回最上面的公式计算即可得到B选项。