圆同学2022-05-04 17:35:30
圆同学这道题很不理解。 Forward contract price，是在零时点就定好的价格，整个期间都不会变的，怎么会上升或者下降呢？？？关于预测的未来的spot rate，到底是在0时点预测的，还是0时点之后预测的呢？0时点预测时，为什么不等于forward rate呢？不理解是怎样一个场景…………本道题反复出错，希望能够彻底解决。
回答（1）
Essie2022-05-04 19:06:49
Essie你好，就拿B选项来说，如果未来实际的即期利率比当前远期利率预测出来的更低，说明未来的债券价格更高，因此站在未来看，那时候的期货价格会上升。
这里说的远期合约的价格，是站在不同时点上看到的当前的期货价格。
预测未来的即期利率也是在0时点预测的。就比如当前根据远期利率，我们是可以计算出一个未来的即期利率，但是你作为分析师可能有不同的看法，比如说你认为未来的经济会变差，央行也一定会降息，所以你认为未来的即期利率肯定要比用当前远期利率计算出来的低，也就是这道题目出现的情况。
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