icqcu2022-05-04 09:22:16
icqcu老师，您好，这里套利不是买低卖高吗？C组合的收益是0.3，比A+B组合的收益不是更高，不应该卖出吗？
回答（1）
Essie2022-05-04 11:15:00
Essie你好，套利的买低卖高原则是建立在价格基础上的，即以更低的价格买入，更高的价格卖出，实现套利利润。
而这里说的是收益率(并不是价格)，那么就应该买入高收益率的组合C，同时卖出较低收益率的组合A+B，实现套利利润。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
是不是可以这样理解，这个多因子算出来的收益率是要作为折现率折现的，在分母上，分母越大，估值的价格也越小，这样理解对吧
- 追答
-
对的，可以这样理解，收益率高，说明原始买入的基础价格cost basis低，所以就应该买入，反之卖出。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片