圆同学2022-05-03 16:32:54
圆同学线性插补法算出来的swap curve会向下一点bias， I—spread就会偏高一些吧？？
回答（1）
Essie2022-05-03 17:23:23
Essie你好，重点在于这个swap rate是通过什么方式得到的，并不是说所有情况下都会导致i-spread被高估。
如果我们是用线性插补法得到的swap rate，因为这种方法会使得swap rate被小幅的低估，再拿着这个被低估的swap rate去求I-spread，那么是会导致计算出来的I-spread会偏大一些。
但如果这个swap rate是直接在市场上观测到的，就是大型商业银行机构进行互换的互换利率，那么此时I-spread就不会出现偏大的问题了。
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