beeelll2022-05-01 21:45:49
beeelll请问课后题reading33 第四题的c选项为啥不对啊？
回答（1）
Essie2022-05-02 13:53:57
Essie你好，因为C选型描述的是“a decrease in the market price of the forward contract”，因为出现了market price，所以这个forward contract是在t时间看到的在T到期的远期合约的价格，并不是在0时刻签订的合约价格。
对于long方来说Vlong=F(t,T)-F(0,T)/(1+rf)^(T-t)，F(t,T)下降，Vlong的价值下降，但是本题是站在short方的，因此价值上升。
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那么请问a选项呢？share price 下降怎么看啊？
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标的资产的价格下跌，对远期多头来说肯定是损失，因为签订远期合约反而要以更高的市场价格去买入某项资产。
但是反过来，站在空方的角度来看，签订了远期合约，能以更高的远期合约价格(相较于下跌的市场价格)去卖出某项资产，因此会产生盈利。
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