Essie2022-05-01 16:46:06

你好，这道题目问我们JGB long forward position的价值是多少，求远期合约的价值我们学习过两种方法，第一种是未来现金流折现，第二种是签订反向合约。因为我们就可以根据题目信息，看下应该使用哪种方法。
“the contracts had a price of JPY153 (quoted as a percentage of par) when the contracts were purchased.”说明3个月以前(0时间点)，买入这个远期合约的价格是153，所以153就是FP0。
另外本题中，题目直接给出了反向合约的价格“the contracts have six months left to expiration and have a price of JPY155. ”，155就是站在t=3时刻，反向合约的价值FP(t=3)。
所以我们就能根据反向合约法计算出远期头寸最终的价值。