Gakki2022-04-26 16:46:12
GakkiR28的第49题为什么不选A选C呢
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Essie2022-04-26 17:50:07
Essie你好，
Tyo和他的的助手都有提到，当前投资者需要流动性溢价，和投资者持有更长期限的债券需要更高的补偿，根据这些内容我们就可以判断出这里是在用流动性偏好理论来解释问题的。
流动性偏好理论认为，流动性溢价的存在是为了补偿投资者在长期贷款时所面临的额外利率风险，而且这些溢价随着到期日的增加而增加。和文中描述是完全符合的。
而A选项说的是纯预期理论，这个理论描述的是：forward rate是预期未来spot rate的函数，通常forward rate随着时间的增长越来越高，因为有通胀的因素。不符合文中的“assume investors require liquidity premiums”。
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老师，我不太理解为什么流动性偏好理论收益率曲线可以向下的，不是应该期限越长需要的premium更多吗？
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这次是定位文中哪里啊
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