Essie2022-04-23 18:04:48

你好，这里是说蒙特卡洛模拟的好处是可以考虑资产之间的相关性，但是不是说一定要考虑，比如说如果两个变量之间完全没有相关性，那么你可以不用考虑。又或者是像你举的这个例子，如果能将风险因子单独挑出来，那么确实没必要再考虑资产间的相关性了。
但假设一个组合中有一个股票ETF和一个公司债的ETF，如果想用蒙特卡洛模拟呈现出最后组合的return，那么可以通过估计股票ETF的分布，均值，方差以及公司债ETF的分布，均值，方差。又因为股票和公司债的回报的相关系数较高，所以在做蒙特卡洛模拟的时候，我们可以把两个资产的相关系数也加入到模型之中，这是它的优点。
蒙特卡洛模型是统计学上的一个模拟的方法，通过假设输入变量的分布，均值方差等参数，通过计算机大量的成千上万次的随机取值，最后找到目标变量可能的取值的分布。并不是通过某个单一的公式得到的。