188****93182022-04-18 21:46:46
188****9318老师‘ 第二题不明白、44bp是怎么来的
回答（1）
开开2022-04-19 15:02:44
开开同学你好，我认为这个计算结果不对，应该是下降36bp，44bp不知道哪里来的。size factor beta*szie factor premium= 2.1%*(-0.17)=- 0.00357约等于-36bp
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那这道题是什么意思？为什么Above average？
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同学你好，这题问第一个statement对不对。第一个statement说公司的re受益于公司超过平均的市值。
re越小对估值结果越有利。market cap above average说明这个公司他的市值是偏大盘的。而size是小市值因子，如果公司是小盘股，size beta大于0，如果是大盘股size beta小于0。此公司的size因子对re的影响为：size factor beta*szie factor premium= 2.1%*(-0.17)=- 0.00357约等于-36bp，因此size因子让re下降了36bp。即公司超过平均的市值会让re变小，所以这个statement是对的。
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