谢同学2022-04-06 21:36:49
谢同学请讲解债权READING29，第五题，关于利率二叉树、无套利calibrate的知识点。基础课和经典题都讲得不太清楚，谢谢
回答（1）
Essie2022-04-07 09:55:47
Essie你好，利率二叉树是根据远期利益以及波动率假设推导出来的，得到的这个利率二叉树需要经过不断的校准，使得通过利率二叉树模型计算出的价格等于市场价格，校准的好处是确保模型可以对含权债券估值。所以A选项是正确的。
B 不正确，校准不能识别定价错误的基准债券。因为在对利率二叉树进行校正的时候，是认为基准债券的市场价值都是公允的，且等于通过二叉树计算的价值。
C 不正确，因为利率二叉树的校准是一种无套利的估值方法，所以市场参与者不能通过剥离和重组来实现套利利润。
如果我的回答有帮助到你的话，请点赞支持一下我们，加油哦；)
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片